聚益科：上市公司发力可转债项目 预计下半年会出现高峰
我要评论 从今年2月的聚益再融资新政到5月的减持新规，监管层希望发展可转债、科上优先股、市公司配股等品种，转债鼓励上市公司着重考虑此类融资工具的项目下半意图明显。6月19日，预计为落实证监会可转换公司债券发行方式改革要求，出现规范上市公司可转债发行流程，高峰上交所就《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则(征求意见稿)》向社会公开征求意见。聚益《实施细则》的科上主要内容包括：
1)原股东优先配售且可参与余额申购。《实施细则》维持原股东优先配售的市公司原则不变，规定上市公司发行可转债可以全部或者部分向原持有公司股票的转债股东优先配售。原股东优先配售后的项目下半余额部分用于网上、网下申购。预计原股东除可参与优先配售外，出现也可参与优先配售后的余额申购。
2)网上发行采取信用申购。为避免可转债发行过程中产生较大规模资金冻结问题，《实施细则》明确了除原股东优先配售的部分外，投资者网上申购日(T日)当天无需缴纳申购资金。T+2日，网上投资者应根据中签结果公告准备足额认购资金。
3)统一新股、可转债与可交换公司债券网上信用申购违约惩戒机制。资金申购改为信用申购后，为约束网上投资者获配后又弃购的失信行为，《实施细则》规定投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，6个月(180个自然日)内不得参与新股、可转债、可交换公司债券的申购。且放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债与可交换公司债券次数合并计算。
聚益科认为，本次可转债实施细则是为解决可转债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题，进一步完善可转债发行方式。细则亮点在于将目前的资金申购改为信用申购，取消网上申购预缴款，建立统一的网上信用申购违约惩戒机制，明确中止发行情形等。
目前，投行与上市公司逐渐发力可转债项目，预计下半年会出现高峰；而从证监会审核渠道上看，定增项目审核发行缓慢；可转债等融资品种因绿色通道缘故，审核节奏加快。因此，可转债作为制度调整后证监会力推的一个品种，也是目前证监会绿色通道单独审核的品种，未来扩容可期。建议高净值客户三季度注重配置可转债和可交债，尤其是在市场比较低迷状态下配置相关的基金将会获得比较客观的收益，并且风险可控。
责任编辑：李晓灵相关文章
近年来，中国电视品牌在日本市场的崛起已成为显著趋势。据媒体报道，日本消费者在购买电视机时，曾经首选日本企业品牌的时代已经改变，海信集团等中国企业的品牌正逐渐占据主导地位。在东京繁华的商业区，如千代田区2024-12-26
新华社北京11月15日电记者韩佳诺、潘洁）国家统计局15日发布的数据显示，10月份，消费、服务业、进出口等主要经济指标明显回升，就业物价总体稳定，社会预期持续改善，高质量发展扎实推进，积极因素累积增多2024-12-26
今日英镑兑人民币汇率中间价最新行情2018年1月12日）中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2018年1月12日银行间外汇市场英镑兑人民币汇率中间价为：1英镑对人民币8.7948元。延伸阅读：人民币2024-12-26
“信联”千呼万唤始出来。近日，据中国人民银行官网消息，已受理百行征信有限公司筹）的个人征信业务申请，并进行公示。据了解，百行征信由中国互联网金融协会与芝麻信用、腾讯征信等8家征2024-12-26
华为推送HarmonyOS NEXT 5.0.0.102 SP8更新：新增屏幕朗读 提升网速
快科技11月8日消息，今日，华为发布HarmonyOS NEXT 5.0.0.102SP8）更新，支持华为Mate 60系列、Pura 70系列等升级。本次更新新增屏幕朗读功能，同时优化了部分场景的上2024-12-26
恒大持续加码新能源领域。1月24日，恒大健康(0708.HK)发布公告，以10.6亿入股动力电池企业卡耐新能源，持股58%成第一大股东。这标志着，恒大在新能源汽车产业链完成又一重要布局，现已构建出&l2024-12-26
最新评论